为什么中国在 2017 年 9 月禁止中国比特币市场使用比特币

2017年9月，对于中国的比特币市场来说，似乎一夜之间从夏天转入了冬天。根据《中国人民银行 中央网信办 工业和信息化部 工商总局 银监会 证监会、 《中国保监会关于防范代币发行融资风险》9月4日发布，国内三大虚拟货币交易平台比特币中国、火币、OKCoin相继发布声明，表示将暂停注册及人民币充值服务，并将在 9 月 30 日前通知所有用户，他们将停止交易。

不仅是三大交易平台，其他大部分主要数字资产交易平台也都发布了类似的公告。至此，国内各大虚拟货币交易平台基本都宣布退出虚拟货币交易，往日市场的喧嚣从此烟消云散。

包括比特币在内的虚拟货币交易在中国被禁止，市场突然关闭，这让许多人感到意外。在很多人看来，虽然比特币的监管迟早会到来，但预期的监管政策更多是关于资金托管、投资者适用性等，恐怕大多数人都没有想到会直接关闭。监管如此严厉，力度超出预期。

我国对虚拟货币的政策从早期的观察过渡到今天的禁令，可谓是世界上最严格的。相比之下，尽管全球对比特币的接受程度各不相同，但很少有主要经济体呼吁关闭比特币等虚拟货币交易。新加坡将比特币视为商品，当比特币被出售或用于支付商品时，就会产生税收。以色列将比特币视为一种不同于金融证券或股票的资产。日本对比特币最开放，内阁通过了一系列法案，承认比特币等虚拟货币具有“类财产价值”，可用于支付和数字交易；澳大利亚于 2017 年 7 月 1 日承认比特币为货币，并将废除比特币商品和服务税 (GST)。美国各州对比特币的态度各不相同，华盛顿州最为严格，要求数字货币交易所申请牌照和独立第三方审计。内布拉斯加州较为宽松的州允许律师接受数字货币作为补偿。

在过去的几年里，中国监管机构对创新非常宽容。比如，在移动支付、网贷等领域的早期发展中，都遵循了先观察一段时间再规范的思路，把新技术新模式、新业态纳入监管。系统。至于比特币交易，政府为何采取措施制止？这背后的原因是什么？

影响政府宏观调控

货币是交换媒介、价值储存手段和记账工具，也是管理经济的工具，是政府的宏观调控。手段之一。

在宏观经济学中，货币供给是一个非常重要的概念，因为它直接影响到整个社会的信贷供给和物价水平。中央银行的主要职能之一是调节货币供应量和价格（利率）。

如果一种不受政府控制的新货币挑战现有系统，其影响将是深远的。

货币的印刷和发行一般都在国家手中，这叫做铸币。在现代经济中，铸币权远远超出了一个国家的范围，因为全球经济形成一个整体，货币的流通不限于一个国家。谁的货币成为国际储备货币，则该国拥有。目前的国际造币主要在美国手中，其次是欧盟。

在宏观经济学中，有一个概念叫做“铸币税收入”。铸币税是指铸币成本与其面值之间的差额。在纸币时代，政府印钞的成本几乎可以忽略不计，而且政府垄断了印钞，因此能够获得全额铸币税。

以美国政府为例。在过去十年中，美联储每年将货币供应量增加约 600 亿至 1000 亿美元。有了这些印制的美元，美国政府可以购买任何资产、商品和服务，因此它们是美国政府非常重要的收入来源。政府放弃这笔收入，“分一杯羹”比特币等虚拟货币，是不可想象的。事实上，任何政府都没有理由允许这种情况发生。

同样的推理和逻辑也适用于其他政府。

2014 年至 2016 年间，人民币取代美元成为比特币最大的交易市场。因此，中国政府对比特币交易的反应其实是情有可原的。

2017年，中国政府开始重视ICO和比特币交易平台后，以人民币计价的比特币交易量大幅下降，其市场份额被美元等货币所取代。

所谓ICO起源于股票市场IPO的概念，指的是区块链项目首次发行代币。项目投资人用项目发起人发行的货币兑换比特币、以太币等数字货币。

其实虚拟货币的技术含量并不高，其所依赖的区块链技术本质上是“开源代码”。四五个金融和IT从业者可以在一个晚上制作一个虚拟货币。目前，有成千上万的代币。如果ICO猖獗，任何人都会用它来造币和发行虚拟货币，不排除会出现数万甚至数百万的货币，这势必会扰乱货币体系，影响实际有效的货币供应量，并干扰政府使用货币手段。干预经济。

因此，2013年12月比特币禁止，央行等五部委《关于防范代币发行融资风险的公告》指出：“代币发行融资是指通过代币非法销售和流通的融资主体。 ，对于投资者来说，筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”，本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，涉嫌非法售卖代币、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等犯罪行为活动。”

如此大量的货币伴随着恶性通货膨胀！

据统计，截至2018年8月，全球加密数字货币总市值为28.95.31亿美元。

虚拟货币市值的大幅上涨可能有两个影响。第一个被称为“财富效应”，虚拟货币的持有者感到富有并开始大手大脚地消费。第二个叫做“货币替代效应”，即越来越多的人开始使用虚拟货币进行交易比特币禁止，抛弃传统货币，或将传统货币（如英镑、美元、人民币等）存入银行这两种影响都会导致价格上涨。

当然，目前的虚拟货币总量太少，无法对社会价格产生任何可察觉的影响。但如果这种趋势继续下去，他们可以做出的改变将是深远的。

综上所述，我们应该不难理解政府对比特币的态度。

彻底扼杀比特币，或者开发一种可以与比特币竞争的官方虚拟货币，是未来可能的发展方向。

事实上，虽然我国监管部门已经拒绝比特币、莱特币等虚拟货币，但央行一直在研究探索数字货币，尤其是法定数字货币。据媒体报道，与比特币更多地用作投资和投机的投资产品不同，央行推动的法定数字货币将是一种支付工具，可能像纸币一样拥有无限的合法补偿。值比较也应保持不变。不久前，央行下属的数字货币研究院正式挂牌。央行数字货币研究所筹备组组长、科技司副司长姚倩曾表示，央行发行数字货币的目的是为了替代实物现金，降低传统货币发行成本。纸币发行流通，提高经济交易活动的便利性和透明度。至于中国法定数字货币什么时候推出，目前还没有时间表。此外，姚谦还透露，央行发行法定数字货币的原型方案已完成两轮修订。

冲击现有的财务模式

2013年，中国人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合印发的《关于防范比特币风险的通知》指出：“比特币应该是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应该作为市场上的货币使用。”这是迄今为止界定中国比特币性质的重要规范性法律文件。

虽然比特币在我国被定义为虚拟商品，但近年来其金融属性不断强化，部分威胁金融安全稳定。

随着比特币价格的暴涨，比特币及其相关行业炒作气氛浓厚，投资者盲目跟风炒作，甚至变得非理性。私人和机构持有的比特币已经从早期的技术偏好发展到现在的投资和投机。被央行取缔的ICO原本是区块链项目非常重要的融资方式。但2017年以来，国内ICO项目频率呈指数级加速，融资规模和用户参与度也呈现加速上升趋势。显然，这些 ICO 项目中有许多已经脱离了区块链本身。作为绝大多数比特币投资者买卖比特币的渠道，比特币交易平台也促成了这种炒作。部分平台进行融资融币、杠杆交易、拆分买卖虚拟货币等活动，涉嫌非法证券活动。

资金的涌入使有限的比特币兑法定货币的价格飙升。价格的快速上涨吸引了更多的资本，市场操纵和欺诈性传销等泡沫和风险也在扩大。尤其是ICO的爆发式发展，吸引了广泛的公众和资本投资，也带来了很大的风险隐患。中国已成为全球比特币挖矿、交易和ICO最集中、最高的地方。果断采取必要的监管措施，恐怕会出现重大社会问题！

正是在这种情况下，中国人民银行会同有关部委在此情况下，率先在全球范围内暂停ICO，进而暂停比特币等在线数字货币交易平台。

自古以来，一个国家真正的财富来自于真正的产业。在世界金融危机的泥潭中，在东西方经济实力较量的最后时刻，国家的实体经济绝不能被任何东西左右。近年来，监管部门一直在强调要从虚拟走向现实，保护实体经济。 2017年7月召开的金融工作会议确定了未来几年监管的主基调，即严控风险，让金融回归实体经济。但无论从技术上还是发展方向上，比特币等虚拟货币都与这一概念背道而驰。他们像吸血鬼一样吸取实体经济的产出并自我繁殖。这也是中国政府目前对比特币踩刹车的主要原因之一。

虚拟代币对中国金融体系的影响是资产的转移。

据《证券日报》报道，2017年5月中旬至8月底，中国买家在伦敦90天内购买的房产价值超过36亿英镑，总计约317亿元人民币事实上，近年来，中国人的海外购房热潮。

上述看似无关的消息却暗藏疑点：人民币在资本项目下不能自由兑换。几百亿的房子怎么可能买？比特币等虚拟代币使这成为可能。很多玩家在中国买了代币后，马上去国外兑换外币，然后就可以在当地买房了。如果虚拟货币在国内泛滥，国内财富可以立即转移。

不仅如此，追资本的利润还会有吸金的作用。上百倍的利润，吸引了大批玩家投钱于其中。此前，有不少玩家卖房炒币，一夜暴利近千万。在高额利润的驱使下，如果玩家将证券市场上的资金全部拿出来投入到代币市场，金融体系的崩溃在所难免。

自身运行机制产生的固有风险

2017年5月12日20:00左右，一种名为“想哭”（Want to Cry）的勒索病毒在全球迅速蔓延。只要用户打开互联网，主机就有可能受到攻击，存储文件就会被加密。解锁它的唯一方法是以比特币的形式支付赎金。短短24小时内，病毒席卷全球150多个国家，感染超过30万台电脑。世界上很多大学内网、大型企业内网和政府机构专网都在招人，造成了严重的危机管理问题。中国部分Windows操作系统用户也被感染。

除了勒索病毒之外，比特币也是此次事件的焦点。此次“病毒敲诈”事件导致比特币需求快速上涨，推动价格再创新高，从1月初的6000元/个涨至6月的20000多万元/个，涨幅高达300%。勒索病毒为何选择比特币支付？为什么敲诈勒索者如此自信，他们在收钱时不会被追踪？这一切都与比特币的特性有关。

比特币的一个重要特点是在线透明，但完全封闭。监管带来一定的困难。这与所采用的开源特许式公有区块链技术密切相关：区块链首先是将不同所有者的计算机联网，使计算机可以共享计算和存储能力，避免计算机资源的严重浪费，实现去中心化。计算机网络，所有连接在一起的计算机运行并维护既定规则。这反过来又要求系统必须是开源的，参与者可以通过互联网自动下载系统并实现连接和联合操作（当然，每台计算机也可以加入多个区块链网络系统），因此有必要收集和维护加盟商的数据。真实的身份信息是非常困难的。犯罪分子可以直接利用比特币进行黑市交易、非法跨境转移资金、资助恐怖活动而不被发现和追踪。

除了在线勒索，洗钱、非法交易和逃避外汇管制也利用了比特币的匿名性。 2017年1月，我国外汇储备跌破3万亿美元，较2016年12月逾3万亿美元减少123亿美元，较6月近4万​​亿美元减少25% 2014 年。将近一万亿美元！

外汇储备跌破3万亿大关更多的是象征意义，这也意味着人民币贬值预期并未逆转，资金仍在通过各种渠道流出，这是不争的事实。事实。巧合的是，这一走势几乎与比特币市场的价格变化同步。这是什么意思？当然，比特币与资金外流有着密切的关系，这也是有人称比特币为“汇比”的重要原因。在人民币贬值趋势下，汇兑压力很大。很多人不得不往国外汇款，但由于外汇管制，没有出路。比特币只是提供了一个在中国购买比特币并在国外购买的平台。扔出去换美元，钱不知不觉就跑了。这种所谓的“货币兑换”行为就是典型的洗钱活动。而这样的洗钱活动一旦形成，合规监管绝对不会容忍！

在中国，公众投资者不仅面临犯罪和投机的风险，还面临交易平台带来的风险。

在中国，98% 的比特币交易都是通过比特币交易平台进行的。

但是这些交易平台是有风险的。一种情况是带钱潜逃。比如2013年，国内比特币交易平台GBL突然以被黑为由跑路，用户损失超过2000万元。

还有一种情况是网络安全和风险防控不到位。 2016年，香港比特币交易平台Bitfinex约7200万美元的比特币被盗，最终损失由用户平分。

此外，比特币交易平台兼具信息中介和交易中介功能，为投机炒作提供了信息和交易便利，也是比特币市场风险的重要原因。 ......可以预料，如果没有控制，在不久的将来，我们所面临的所有犯罪都将嫁给比特币！

不同于法币，比特币没有国家信用背书，也没有法律意义的保证。它完全是由一群人制定的规则来实施和发展的。因此，比特币创富神话背后隐藏的诸多潜在风险，其实是其自身运行机制产生的内在风险。

目前，由于互联网的跨界、跨界融合和延伸，比特币可能会跨境流通和交易。其中一大批已转移到海外。因此，有必要加强国际沟通协调，增进国际社会对网络数字货币的认识，尽快达成共识和国际统一的监管规则，避免监管漏洞和跨境套利。

我国有很多省份电力过剩，导致电价偏低，这给用电生产（挖矿）的比特币带来了商机。我国已成为全球最大的比特币生产国，如何“驯服”比特币？政府要发挥引领引领作用，为世界贡献中国智慧。

文末福利：

2019年初整理的十大黄金股，八红两绿，表现相当不错。两者翻了一番，总收入是54.59%，比我原先想的25%要高很多，超出预期。

2020年我也选了一个，这里就不公布了。有兴趣的朋友可以找老苏查看完整名单。