如何提高ERC20 BTC资产的使用价值

2021年1月12日，acBTC联合创始人Terry Lam在MXC抹茶海外社区举办了一场主题为“我们能为目前使用价值低的ERC20 BTC资产做些什么”的AMA。

嘉宾自我介绍

acBTC 联合创始人 Terry Lam：

我的专业背景涉及一级和二级资本市场。 我的职业生涯始于美国信用评级机构标准普尔。

离开S&P后，我创立了一个外汇交易相关的创业项目，也正是因为这个项目，我才被带入了区块链领域。 我和我的合伙人于 2018 年 4 月创立了 NUTS Finance。

NUTS Finance 是 acBTC 项目背后的去中心化开发组织。 NUTS Finance的愿景是利用区块链技术赋能开放的金融体系。 时隔3年，我们依然热衷于学习新的开发技术，在区块链领域创造价值。

版主问答

01

什么是 acBTC，它是如何工作的？

我们可以从两个维度来看acBTC。

首先，从资产的角度来看，acBTC是一种由一篮子ERC20 BTC支持的合成资产。

其次，从应用的角度来看，acBTC生态是一套集兑换、借贷、生息于一体的协议，以及多种DeFi应用。

所以我们称 acBTC 为“单一资产、多协议”系统。 acBTC 专为使用价值而设计。 在资产层面，acBTC旨在成为最高效的抵押资产和生息资产。 在应用层面，acBTC协议组旨在最大化ERC20 BTC资产类别的使用价值。

acBTC 背后是一组复合资产篮子。 目前这个复合资产篮子由 WBTC 和 renBTC 组成。 即WBTC和renBTC的持有者可以直接铸造acBTC。

02

您能告诉我们有关 AC 代币的信息吗？

AC是acBTC项目的治理代币，基于ERC20格式。 AC 持有者可以参与 acBTC 生态系统的治理。

因为acBTC是一个“单资产、多协议”的系统，换句话说，多协议系统比单协议系统对高效的社区治理决策有更高的需求。

AC的合约地址：

03

acBTC相比其他同类项目有什么特点？

很多ERC20 BTC项目在解决将原生BTC带入以太坊网络（打包或非打包资产）的问题，我们其实把这些项目视为战略合作伙伴，因为acBTC专注于解决很多ERC20 BTC面临的使用价值挑战不高.

同时，acBTC 是由一篮子不同的 ERC20 BTC 组合组成的复合资产。 生态中的ERC20 BTC越多，组合篮子越分散，即中心风险越低。

因此，acBTC 与其他 ERC20 BTC 项目的主要区别在于，我们高度支持其他 ERC20 BTC 项目，我们不是他们的替代者。 我们已经与renBTC、HBTC、oBTC达成战略合作伙伴关系并展开密切合作，也希望将更多的ERC0 BTC资产融入acBTC生态。

04

AC代币的使用场景有哪些？

令牌有两个突出的用例：

acBTC 生态系统的治理；

产生收入。

AC 持有者可以发起提案并参与治理决策以维护 acBTC 生态系统。 例如，需要做出以下决定：

acBTC组合篮子中成分代币的增减；

acBTC生态中协议应用的增减；

协议申请费用设置：掉期/铸币/赎回费用、生息申请管理费用、借贷发起费用、清算费用；

AC代币分配及释放设置：调整AC代币分配，增加或减少各流动性矿池AC释放速度。

同时，持有者可以参与生息策略，增加AC收益。 目前，有两种针对 AC 持有者设计的生息策略。

05

你能解释一下代币经济模型吗？

AC总供应量为2100万。

其中15,000,000 AC（71.4%）分配给社区用于流动性挖矿和生态激励； 6,000,000 (28.6%) 分配给项目研发和合作伙伴。

AC代币分配分为4个阶段（stage 0, 1, 2, 3）：

阶段 0 总供应量的 10%（210 万）

第一阶段 总供应量的 20%（420 万）

第二阶段占总供应量的 30%（630 万）

第三阶段占总供应量的 40%（840 万）

我们的代币发行目标是跟上产品开发和生态建设的步伐。 我们现在处于第一阶段，流通供应量为 252 万。 AC每周铸造一次，没有预铸造或预挖，因此没有锁定期。

06

acBTC 想解决什么问题？

有三个关键问题：

使用价值

单点故障

摩擦成本

让我们首先深入探讨使用价值，因为我们认为这是目前影响 ERC20 BTC 铸造的最大瓶颈。 我们认为，大多数 ERC20 BTC 没有得到有效使用，因为：

1. 借贷协议的超额抵押要求

2、生息协议缺乏稳定收益

acLoan 和 acSavings 旨在成为两者的解决方案。

acLoan 是借贷和期权协议的混合体btc支付速度，目的是借款人可以抵押具有灵活抵押品水平的 acBTC 来借入稳定币，而不用担心短期价格波动（2-3 小时内 15%-20%）和清算风险带来的； 看空 BTC 未来价格的交易者可以购买借贷合约复制看跌期权策略，而你的交易对手是看涨 BTC 未来价格的人。

acLoan旨在满足实际的借贷需求，同时为交易者提供一种独特的方式，通过模仿看跌期权性质的策略进行看涨或看跌套利。

举一个简单的例子：

看跌 BTC（借款人）价格的 Alice 购买看跌期权（抵押 acBTC 进行借款），并向看涨 BTC（贷方）价格的 Bob 支付权利金（利息支付）， Bob 卖出看跌期权（借出 USDT）获得溢价（利息收入）；

如果 BTC 价格上涨，Alice 不需要行使看跌期权（换句话说，Alice 最好返还本金，从 Bob 那里拿回 acBTC）；

如果BTC的价格跌幅大于借入的本金，Alice可以行使看跌期权（也就是说，Alice可以保留借入的本金，而抵押的acBTC将被Bob没收）；

通过行使期权，爱丽丝转移了价格下跌的风险。 因为 Alice 可以用借来的本金在市场上以更低的价格购买更多的 acBTC； 从 Bob 的角度来看btc支付速度，看跌期权的行使可以让他以折扣价（有利息收入）购买 acBTC。

acSavings 是一种计息协议，可为 ERC20 BTC 资产提供高于行业平均水平的回报。 正如我们多次提到的，acBTC是一个“单资产、多协议”的系统，这样的设计可以让生态中的用户获得多种价值捕获。 例如：掉期、生息、借贷应用产生的手续费是ERC20 BTC储户的稳定收入来源。

总而言之，我们第一季度的重点是通过 acLoan 和 acSavings 应用解决 ERC20 BTC 资产类别的低使用价值挑战。

07

投资者持有AC可以得到什么？

持有 AC 有两个主要用途：

一是创造收入。 AC持有者可以通过参与不同的生息策略获得10%到60%的收益。

二是参与acBTC项目的治理。 高效的决策可以构建强大的生态系统，从而提高 AC 持有者的价值获取。